为了争夺流量和拓展网贷用户，消费金融公司纷纷引入互联网巨头作为第二大股东，长银五八消金引入 58 同城、杭银消金引入滴滴、蒙商消金引入新浪微博便是典型案例。表面上看，这种结合似乎能实现优势互补，但实际效果是否能达到 “1+1>2” 的预期？我们选取长银五八消金作为切入点，来揭示这条路的真相。特别值得注意的是，在多数消金公司中，第二大股东能被如此明显地写入公司名称，已经颇为罕见。
貌合神离的跨界联姻
2017 年 1 月，长沙银行联合长沙通程控股、北京城市网邻信息技术有限公司（58 同城），共同发起设立长银五八消费金融公司，这是湖南省首家持牌消费金融机构。开业初期，长银五八消金高调宣称将整合三方核心资源：长沙银行 900 万个人客户基础、58 同城 3000 万注册用户流量池以及通程控股的实体商业场景，彼时市场普遍期待这场跨界合作能实现 “1+1>2” 的协同效应。
但实际上，这场跨界联姻更像一场资源错配的实验。现实情况是，长银五八消金走了条 “自力更生” 的路。它坚持线下自营，拒绝中介助贷，靠 “工友贷”“旅友快贷” 深耕快递员、网约车司机、工人等 “新市民” 群体，客户入口仅依赖自家公众号和 APP。
在发展模式上，长银五八消金选择线下自营，无第三方中介代理，无助贷业务，主要产品如 “工友贷”“旅友快贷” 等面向包括快递员、网约车司机和工厂工人等 “城一代” 工薪阶层，借款客户主要通过长银五八消金微信公众号与自营 APP 申请贷款。
坐拥流量富矿的 58 同城，自始至终像个局外人。症结早在成立半年后就已埋下，58 同城迅速组建了自己的小额贷款公司 —— 长沙五八小额贷款有限责任公司。从其消费金融战略布局来看，核心资源明显向自营业务倾斜，重点打造以长沙五八小贷为运营主体的 “58 好借” 等产品矩阵。在 58 同城 APP 中，“58 好借” 已成为核心金融入口，该业务主要面向长沙市场的中小企业及个人用户提供小额信贷服务，与长沙五八消金的客群有所重合。
更具标志性的事件是 58 同城创始人姚劲波退出长银五八消金管理层。姚劲波自公司开业起就担任董事职务，其退出被业内视为双方合作降温的重要信号。长银五八消金的发展重心始终依托长沙银行的线下资源体系，58 同城的线上流量资源未对其形成有效支撑，当初设想的协同效应未能实现。
虽然未达到预期效果，长银五八消金还是凭借线下自营的打法，在 2023 年之前实现了较快的增长。根据长沙银行财报，2020 年 —2024 年长银五八消费金融营收分别为 13.68 亿元、15.44 亿元、23.27 亿元、32.33 亿元、29.86 亿元，同比增速分别为 92.13%、12.87%、50.71%、38.93%、-7.64%；同期净利润分别为 2.81 亿元、3.63 亿元、5.26 亿元、6.83 亿元，同比增速分别为 25.27%、29.18%、44.90%、29.85%、-95.02%。
值得注意的是，2024 年成为关键转折点，长银五八消金营收与净利润双双下滑。在此之前，其业绩虽有波动，但总体保持增长态势。因采用线下自主直营的打法，长沙五八消金在前期借助长沙银行零售信贷资源禀赋，通过小而快的现金贷或信用贷产品，成功触达客户。这种模式确实可以凭借银行股东的零售信贷资源禀赋，通过小而快的现金贷或信用贷产品触达客户，获得期限更长、笔均金额更大的贷款，但同时也受到销售团队以及获客成本的限制，股东的资源赋能殆尽后，增量也就变得艰难。那么，长沙五八的下一步棋该怎么走呢？
加码线上业务的转型挑战
没有 58 同城流量的加持，长银五八消金转向京东、字节跳动等互联网巨头寻求合作。2025 年 5 月 30 日公布的助贷机构名单显示，其合作的 3 家机构中，深圳智领星辰科技、深圳智领皓海科技均为字节系企业，云瀚信息科技则属于京东系阵营，而作为发起股东的 58 同城却未出现在名单中。
在贷后催收领域，长银五八消金与京东的合作同样紧密。2025 年 6 月 5 日发布的委外催收机构名单显示，28 家合作机构中 26 家为律师事务所，其余 2 家企业中就有京东系的云瀚信息科技有限公司。现在，长银五八消金已经下定决心调整战略，发力线上业务了。
光有线上渠道还不够，长银消金正试图通过大股东长沙银行的资本注入扩大放贷规模。2024 年 3 月 25 日，长沙银行第七届董事会第九次会议审议通过《关于长沙银行股份有限公司对湖南长银五八消费金融股份有限公司增资的议案》，经湖南金融监管局批准，本行向湖南长银五八消费金融股份有限公司增资 5.61 亿元。
资金、渠道都有了，长银五八消金就能弯道超车吗？恐怕没那么简单。在线上消费金融赛道，流量获取能力与风控技术是核心竞争力。但长银五八消金将关键业务环节全面外包：流量端依赖字节跳动、京东等平台导流，催收环节也交由京东等第三方处理。这种轻资产模式确实带来规模快速扩张，然而表象之下，公司仍停留在资金提供方的角色，未建立起自营核心能力。
在消费金融产业链的利润分配中，掌握流量入口和风控技术的助贷机构占据绝对主导地位。数据显示，助贷机构通常分得大部分的利润分成，而资金提供方仅能获取微薄的利差收益。由此可见，长银五八消金当前的商业模式，使其难以突破产业链下游的利润天花板。若不能补齐自营流量与风控能力的短板，即便获得资本加持，也很难实现真正意义上的弯道超车。
长银五八消金的发展历程，折射出消费金融公司与互联网巨头合作的复杂态势。从与 58 同城的 “貌合神离” 到转向其他互联网平台，其转型之路充满挑战。如何在激烈的市场竞争中找到适合自身的发展模式，建立起核心竞争力，是长银五八消金乃至整个消费金融行业需要持续探索的问题。